Un parc immobilier très performant sur le plan environnemental

Petit rappel. Dans le cadre de sa démarche RSE lancée en 2012, Foncière INEA a pris neuf engagements. Le premier est l’acquisition d’immeubles performants au niveau environnemental, et le deuxième le contrôle de la consommation énergétique du patrimoine en exploitation. Les données 2018 relatives à la consommation d’eau et d’énergie primaire, ainsi qu’aux émissions de gaz à effet de serre (GES) du parc immobilier de la société montrent que ce dernier est particulièrement performant : non seulement ses émissions et sa consommation d’énergie primaire sont en constante baisse, mais elles sont aussi inférieures à la moyenne nationale calculée par l’Observatoire de l’Immobilier Durable, dont est membre Foncière INEA.

Si l’on prend les émissions de GES, celles des actifs de la société diminue régulièrement depuis 2012 (- 27 %) et sont inférieures de 37 % aux émissions de GES moyennes françaises. Quant à la consommation d’énergie primaire du patrimoine de Foncière INEA, elle a baissé de 30 % depuis 2012 et reste inférieure de 26 % à la consommation moyenne française. À noter que pour assurer un suivi permanent des consommations énergétiques (eau, électricité), la société a mis en place un système de télérelève avec des capteurs (une technologie développée par IQSpot). Si vous souhaitez en savoir plus sur les performances environnementales du patrimoine de Foncière INEA et plus généralement sur sa démarche RSE, reportez-vous à son rapport RSE 2018 qui sera en ligne le 15 avril 2019 sur son site Internet, tout comme son document de référence 2018.

Résultats 2018

Croissance de 15% du patrimoine (+100 M€)
Hausse de 6% de l’actif net réévalué droits compris (53,2€)
Dividende proposé de 2,20 €/action (+10%)

Foncière INEA (ISIN : FR0010341032), spécialiste des bureaux neufs en Régions, annonce ses résultats annuels consolidés au 31 décembre 2018^[1] arrêtés par son Conseil d’administration réuni le 15 mars 2019.

EPRA^[2] en K€	2018	2017	∆
Chiffre d’affaires	38 439	33 498	+15%
EBIT	24 014	21 312	+13%
Résultat opérationnel avant variation de juste valeur	23 427	20 547	+14%
Solde net des ajustements de valeur des immeubles	11 307	11 372
Résultat opérationnel net	34 735	31 919	+9%
Résultat net	27 014	26 496	+2%

Résultat net récurrent EPRA^[3]	15 070	15 138
Cash-Flow Courant^[4]	20 439	16 768	+22%

^[1] Les comptes présentés en normes EPRA ont été audités ; le rapport d’audit relatif à la certification a été émis le 18 mars 2019.
^[2] European Public Real Estate Association
^[3] Ebit + frais financiers nets + impôts – exceptionnel
^[4] Résultat net social + amortissements – résultat de cessions

Après un excellent exercice 2017, Foncière INEA consolide en 2018 sa performance en affichant un résultat net de plus de 27 M€.

Trois engagements majeurs de Foncière INEA transparaissent dans les résultats 2018 :

la poursuite de la dynamique d’investissement créatrice de valeur,
le recentrage du patrimoine sur la typologie des bureaux neufs,
le financement du pipeline des opérations en cours de construction.

Un patrimoine en hausse de 15%

Au cours de l’année 2018, Foncière INEA a poursuivi ses investissements principalement sur des acquisitions en VEFA dont les livraisons s’étaleront entre 2019 et 2021, pour un volume d’engagement total de 118 M€.

En parallèle, 90% du portefeuille qui avait été constitué aux côtés de Foncière de Bagan depuis 2010 sur la typologie des bureaux à rénover en Régions a été cédé à fin 2018. Cette cession permet à la fois de concrétiser les plus-values constituées et de recentrer le profil de Foncière INEA sur la typologie des bureaux neufs en Régions.

Fin 2018, la valeur du patrimoine de Foncière INEA s’établit ainsi à 754 M€ (droits compris), en croissance de 15% sur 12 mois.

Ces actifs immobiliers sont composés d’immeubles neufs (80% ont moins de 10 ans), essentiellement à usage de bureaux, situés dans les principales métropoles régionales (83% du parc est situé dans les 8 premières villes régionales). D’une surface locative totale de plus de 340.000 m², ce patrimoine offre un rendement potentiel moyen de 7,2%.

Des agrégats opérationnels en forte croissance

L’entrée en exploitation de 7 nouveaux immeubles au cours de l’exercice 2018, représentant une valeur d’acquisition de 61 M€ et près de 25.000 m² de surface locative, explique la croissance des agrégats d’exploitation, du chiffre d’affaires (+15%) à l’EBIT (+13%).

L’élargissement de la base locative, grâce à la mise en loyer de ces nouveaux immeubles et à une activité commerciale soutenue sur le patrimoine existant, a permis au taux d’occupation du portefeuille de continuer à s’améliorer, en s’établissant à 91,1% à fin 2018. La vacance s’est ainsi résorbée de 40% depuis fin 2014.

Il est à noter que la commercialisation des 180 M€ d’actifs à livrer entre 2019 et 2021 est elle aussi prometteuse.

120 M€ de nouvelles ressources financières levées en 2018

Afin de sécuriser le pipeline des opérations en cours de construction, Foncière INEA a émis en février 2018 un emprunt labélisé « Green » sous la forme d’un Euro PP d’un montant de 100 M€. De plus, la Société a rehaussé son principal crédit corporate long terme de 80 à 100 M€.

Le coût de portage de ces nouvelles ressources a engendré un surcoût de l’ordre d’un million d’euros, qui a pesé sur les charges financières (+43%) et a minoré la progression du résultat net et du résultat net récurrent. Retraité de ce surcoût ponctuel, le résultat net récurrent de la société aurait progressé de 12,2%.

Le profil de ces nouveaux financements a permis d’abaisser encore la part des emprunts hypothécaires amortissables à 36% (contre 56% il y a 12 mois).

La dette globale a une maturité de 4,5 ans et son coût reste maîtrisé (2,53%, et 1,87% hors emprunts obligataires). Elle est couverte à 79% contre le risque de hausse des taux d’intérêt.

Les covenants bancaires sont respectés au 31 décembre 2018 :

	31.12.18	Covenants
Ratio d’endettement financier (LTV)	50,5%	< 55%
Ratio de couverture des frais financiers (ICR)	3,7	>2,0

Il est précisé que Foncière INEA se donne pour objectif à compter de l’exercice 2019 de maintenir un niveau de LTV inférieur ou égal à 50%.

Hausse de 6% de l’Actif Net Réévalué droits compris

Foncière INEA enregistre une création de valeur significative sur l’exercice 2018, comparable à celle constatée l’an dernier (11,3 M€). Cette prise de valeur du portefeuille vient confirmer l’attractivité des marchés régionaux et la qualité des immeubles acquis.

Il est à noter que, conformément aux règles que se fixe la Société, les immeubles du pipeline dont la date de livraison prévisionnelle est postérieure à juin 2019 n’ont pas encore fait l’objet d’une évaluation à la juste valeur.

L’Actif Net Réévalué Triple Net (NNNAV EPRA) calculé sur la base de la valeur droits compris des immeubles bénéficie de cette appréciation du patrimoine et s’établit à 317 M€.

Ramené par action, il s’établit à 53,2 €, en progression de près de 6% pour la deuxième année consécutive.

*NNNAV EPRA €/action*	31/12/18	∆ 12 mois
Nombre d’actions ^[1]	5 958 048	+0%
Droits compris	53,2	+6%
Hors droits	48,1	+5%

^[1] Nombre d’actions ordinaires – actions détenues en propre

Le cours de bourse termine l’année 2018 à 39,60 €, un niveau qui a surperformé l’EPRA France de 22%. La performance boursière 2018 (dividende réinvesti) s’affiche à près de 4%.

Au 31 décembre 2018, la décote du cours de bourse par rapport à l’actif net réévalué hors droits est de 18%.

Hausse du dividende (+10%)

Le cash-flow courant généré en 2018 est en forte augmentation (+22%), porté par les dividendes issus des cessions réalisées par Foncière de Bagan (4,6 M€).

Foncière INEA a décidé à l’aune de ces résultats de proposer pour la deuxième année consécutive un dividende en forte hausse. Elle soumettra ainsi au vote des actionnaires lors de la prochaine Assemblée Générale un dividende de 2,20 €/action (+10% par rapport à 2017).

Sur la base du cours au 18 mars 2019 (39,70 €), le rendement sera ainsi de 5,5%.

Perspectives

Le résultat net récurrent des exercices 2019 comme 2020 devrait être en phase avec l’objectif annoncé (15% de croissance en moyenne sur la période 2018-2021) compte tenu des livraisons d’immeubles attendues. Pour maintenir la dynamique au-delà de cet horizon, Foncière INEA annonce ce jour le lancement d’une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant brut maximum d’environ 125 M€ et dont les engagements de souscription représentent environ 94 M€.

Philippe Rosio commente : « Cette augmentation de capital marque une étape clef pour le développement de Foncière INEA, qui succède naturellement à la levée de 200 M€ de ressources nouvelles via la souscription d’un crédit corporate en 2017 et l’émission d’un Green Bond en février 2018. Cette opération se réalise dans un contexte favorable pour le marché des bureaux en Régions. Elle conforte la Société dans la réalisation de son objectif de taille, à savoir un portefeuille d’un milliard d’euros d’ici fin 2021. La création de valeur attendue sur la croissance embarquée de la Société devrait permettre d’absorber rapidement la dilution qui résultera de cette opération. »

Prochain communiqué le 6 mai 2019 : Chiffre d’affaires du 1^er trimestre 2019

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Lancement d’une augmentation de capital

Foncière INEA lance une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant maximum d’environ 124,7 millions d’euros
Parité : 8 actions nouvelles pour 15 actions existantes
Prix unitaire de souscription : 39,00 euros par action nouvelle
Période de négociation des droits préférentiels de souscription : du 21 mars 2019 au 3 avril 2019 inclus
Période de souscription : du 25 mars 2019 au 5 avril 2019 inclus

Foncière INEA (la « Société ») annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription (« DPS ») de ses actionnaires d’un montant brut maximum d’environ 124,7 millions d’euros (l’ « Augmentation de Capital »).

Le produit de l’Augmentation de Capital permettra à la Société de financer sa « croissance embarquée », résultant de l’ensemble des immeubles à livrer, en vue de maintenir son rythme de croissance soutenu et d’atteindre ses objectifs de taille et de rentabilité, notamment avec l’acquisition de nouveaux immeubles, et au-delà son développement en respectant la prévision de LTV (loan-to-value) annoncée (il est précisé que Foncière INEA se donne pour objectif à compter de l’exercice 2019 de maintenir un niveau de LTV inférieur ou égal à 50%).

L’opération fait l’objet d’engagements irrévocables de souscription d’actionnaires (Banoka, Fedora, MACIF et Leomarca) ainsi que de 8 nouveaux investisseurs, qui couvrent 73,96% du montant de l’Augmentation de Capital. En outre, Gest s’est engagé dans l’éventualité où les ordres à titre irréductible et réductible ne représenteraient pas 75% de l’augmentation de capital, à souscrire à l’augmentation de capital à hauteur de la différence entre les montants des souscriptions susvisés et les 75% du montant de l’augmentation de capital, dans la limite de 1,04% du montant de l’augmentation de capital, soit un nombre maximum de 32 990 actions nouvelles.

Philippe Rosio, Président Directeur général de Foncière Inea, commente : « Cette augmentation de capital marque une étape clef pour le développement de Foncière INEA, qui succède naturellement à la levée de 200 M€ de ressources nouvelles via la souscription d’un crédit corporate en 2017 et l’émission d’un Green Bond en février 2018. Cette opération se réalise dans un contexte favorable pour le marché des bureaux en Régions. Elle conforte la Société dans la réalisation de son objectif de taille, à savoir un portefeuille d’un milliard d’euros d’ici fin 2021. La création de valeur attendue sur la croissance embarquée de la Société devrait permettre d’absorber rapidement la dilution qui résultera de cette opération. »

Principales modalités de l’Augmentation de Capital

L’Augmentation de Capital donnera lieu à l’émission d’un nombre maximum de 3 196 400 actions nouvelles pour un montant brut maximum de 124 659 600,00 euros (prime d’émission incluse).

Chaque actionnaire de la Société se verra attribuer un (1) DPS par action enregistrée comptablement sur son compte-titres à l’issue de la journée comptable du 20 mars 2019. Les actions existantes seront ainsi négociées ex-droit à compter du 21 mars 2019.

La souscription des actions nouvelles sera réservée, par préférence, aux titulaires de DPS. 15 DPS permettront de souscrire à 8 actions nouvelles à titre irréductible au prix de 39,00 euros par action (soit une valeur nominale de 14,39 euros et une prime d’émission de 24,61 euros par action). Sur la base du cours de clôture de l’action Foncière INEA sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris ») le 18 mars 2019, soit 39,70 euros, la valeur théorique d’un (1) DPS est de 0,24 euro et la valeur théorique de l’action ex-droit est de 39,46 euros.

A titre indicatif, le prix de souscription fait apparaitre une décote de -1,16% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit et de -1,76% par rapport au cours de clôture de 39,70 euros de l’action Foncière INEA du 18 mars 2019.

Les souscriptions à titre réductible seront admises mais seront sujettes à réduction en cas de sursouscription. Les actions nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront réparties et attribuées aux détenteurs de DPS ayant passé des ordres à titre réductible, sous réserve de réduction.

L’offre sera ouverte au public en France uniquement.

L’Augmentation de Capital fait l’objet d’un contrat de direction qui a été conclu entre la Société et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank en tant que Coordinateur Global et Teneur de Livre. Rothschild & Cie intervient comme conseil financier de la Société.

Engagements de souscription et de cession de DPS

La Société a reçu les engagements suivants de la part d’actionnaires de la Société (Banoka, Fedora et MACIF) ainsi que de nouveaux investisseurs:

	Engagement de souscription (EUR)	Engagement de souscription (en % de l’op.)
Actionnaires existants
Banoka	9 999 912	8,02%
Fedora	6 999 720	5,62%
MACIF	12 208 560	9,79%
Leomarca	999 999	0,81%
Nouveaux investisseurs (les « Nouveaux Investisseurs »)
Latricogne Capital	9 999 990	8,02%
SCI Allianz Immobilier Durable	9 999 990	8,02%
SCI Allianz Value Pierre	4 999 995	4,01%
J.L.B. Holding	4 999 995	4,01%
Sophil Holding	4 999 995	4,01%
Danièle Fredj	9 999 990	8,02%
WH	1 999 998	1,60%
Cargo Investment B.V.	14 999 985	12,03%
Total	92 208 129	73,96%

En outre, Gest s’est engagé à souscrire dans l’éventualité où les ordres à titre irréductible et réductible ne représenteraient pas 75% du montant de l’augmentation de capital, à souscrire à l’augmentation de capital à hauteur de la différence entre les montants des souscriptions susvisés et les 75% du montant de l’augmentation de capital, dans la limite de 1,04% du montant de l’augmentation de capital, soit un nombre maximum de 32 990 actions nouvelles.

GEST, Gest Invest, Banoka, Fedora, Napilou, Isabelle Juliard Feyeux, SIPARI, Foncière de Développement et CARAC cèderont tout ou partie de leurs DPS dans le cadre de cessions de bloc de gré à gré pour un prix de 0,01 euro par bloc de DPS, représentant au total approximativement 40,9% du nombre total des DPS.

Les Nouveaux Investisseurs et Leomarca ont pris des engagements d’achat et d’exercice de ces DPS représentant 40,9% de l’augmentation de capital (représentant un montant d’environ 51,0 millions d’euros) et se sont engagés à souscrire à titre réductible à hauteur d’un montant d’environ 11,8 millions d’euros.

La Société n’a pas connaissance d’engagements ou d’intentions d’autres de ses actionnaires ou investisseurs.

Calendrier indicatif

La période de cotation et de négociation des DPS sur Euronext Paris s’étendra du 21 mars 2019 au 3 avril 2019 inclus sous le code ISIN FR0013410362. Il ne sera plus possible d’acheter ou de vendre des DPS après la clôture de la séance de bourse du 3 avril 2019.

La période de souscription s’étendra du 25 mars 2019 au 5 avril 2019 inclus. Les DPS non exercés avant la fin de la période de souscription, soit avant la clôture de la séance de bourse du 5 avril 2019, seront caducs de plein droit.

Le règlement-livraison et l’admission aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext Paris des Actions Nouvelles interviendront le 11 avril 2019. Les Actions Nouvelles porteront jouissance courante et conféreront à leurs titulaires, dès leur livraison, tous les droits attachés aux actions et donneront droit à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes de la Société et seront négociées sur la même ligne de cotation sous le code ISIN FR0010341032.

Engagements d’abstention de la Société et de conservation des actionnaires / nouveaux investisseurs

La Société a consenti un engagement d’abstention expirant 90 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison de l’Augmentation de Capital sous réserve de certaines exceptions usuelles.

Par ailleurs, Gest, Gest Invest, Banoka, Fedora, MACIF, SIPARI, Foncière de Développement, CARAC, Leomarca et les Nouveaux Investisseurs, ont chacun pris un engagement de conservation de leur participation expirant 90 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison de l’Augmentation de Capital sous réserve de certaines exceptions usuelles.

Information du public

Le prospectus relatif à cette émission a reçu le visa n°19-107 en date du 19 mars 2019 de l’Autorité des marchés financiers (« l’AMF »). Le prospectus est composé (i) du document de référence de la Société déposé auprès de l’AMF le 29 mars 2018 sous le numéro D.18-0215, (ii) d’une note d’opération, et (iii) d’un résumé du prospectus (inclus dans la note d’opération). Le prospectus est disponible sur demande et sans frais au siège social de la Société (7 rue du Fossé Blanc, 92230 Gennevilliers), sur le site de la Société, www.fonciere-inea.com et sur le site de l’Autorité des marchés financiers, http://www.amf-france.org/. La Société attire l’attention du public sur les facteurs de risques présents à la section 2 de la note d’opération et à la section 1.8 du document de référence.

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Foncière INEA acquiert le WELL’COM à Saint-Herblain

Foncière INEA annonce l’acquisition, auprès d’Eiffage Immobilier, du WELL’COM à Saint-Herblain, dans l’agglomération nantaise. Cet ensemble immobilier est composé de deux bâtiments totalisant 8 403 m² en R+5, avec 141 emplacements de parking en sous-sol. Il s’agit d’une VEFA, la livraison étant prévue fin 2020.

Par cette acquisition, Foncière INEA réaffirme son engagement en faveur d’un immobilier durable et performant en région : le WELL’COM sera certifié BREEAM Construction niveau Very Good et respectera la RT 2012. Il dispose de terrasses et mezzanine de type loft au dernier étage, pour le plus grand confort des futurs occupants.

Autre atout : le WELL’COM est stratégiquement bien placé, dans la zone Atlantis de Saint-Herblain, l’un des principaux marchés tertiaires de l’agglomération nantaise. « Atlantis est une zone au carrefour du périphérique et de l’axe Nantes/Saint-Nazaire/Vannes, donc très bien située. L’aéroport Nantes Atlantique est à dix minutes, tout comme le centre-ville de Nantes, et la gare TGV à un quart d’heure. La zone est très bien desservie par les transports en commun », indique Arline Gaujal-Kempler, Directeur général délégué de Foncière INEA, qui ajoute : « Le volume du WELL’COM correspond aux attentes du marché et en particulier des grands utilisateurs, mais il est divisible en fonction de la demande. Avec ce programme, et après le Cambridge et le Nantil, nous renforçons notre implantation à Nantes, qui est la troisième métropole française en termes de croissance d’emplois depuis 2007. Près de 110 000 m² y ont été placés en 2018, dont plus de la moitié en périphérie, qui inclut Saint-Herblain. Nantes joue aujourd’hui dans la cour des grandes métropoles en matière de volumes placés. »

La transaction a été réalisée par Blot Entreprise.

Prochain communiqué : Résultats annuels 2018 : 20 mars 2019

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Forte croissance du chiffre d’affaires en 2018 : +15% à 38,4 millions d’euros

Foncière INEA (ISIN : FR0010341032), spécialiste de l’immobilier de bureaux neufs en régions, présente aujourd’hui son chiffre d’affaires consolidé pour l’exercice 2018, clos au 31 décembre.

Sur l’exercice 2018, le chiffre d’affaires s’établit à 38,4 M€, en hausse de près de 15% par rapport à 2017 (33,5 M€).

En M€	2018	2017	Variation (%)
1^er trimestre	8,9	8,3	+8%
2^ème trimestre	9,2	8,4	+10%
3^ème trimestre	10,0	8,1	+23%
4^ème trimestre	10,3	8,7	+18%
Chiffre d’affaires consolidé (IFRS)	38,4	33,5	*+15%*

Le chiffre d’affaires 2018 (+15%) est de nouveau porté par la dynamique d’accélération de la croissance du patrimoine dans laquelle Foncière INEA est engagée depuis l’annonce de son objectif d’atteinte du milliard d’euros en portefeuille à horizon 2021.

En 2018, les revenus locatifs ont bénéficié de la pleine contribution de 4 immeubles livrés au dernier trimestre 2017 (Marseille Angle, Enora Park, Montpellier Odysseum, Toulouse l’Eclat) et de l’entrée en exploitation au cours de l’exercice de 7 nouveaux immeubles offrant une surface locative totale de près de 25.000 m².

Immeuble	Mise en exploitation	Surface (m²)	Prix d’acquisition (M€)
Monticelli – Marseille	Février 2018	2 586	7,8
N2 Office – Bordeaux	Juin 2018	4 902	14,8
ARS – Nancy	Juin 2018	4 357	8,4
Portes du Rhône – Lyon	Juin 2018	4 136	10,5
Limonest – Lyon	Juin 2018	2 583	4,1
Wooden Park – Schiltigheim	Octobre 2018	1 658	3,9
Presqu’Ile – Grenoble	Décembre 2018	4 354	11,5
TOTAL		24 576	61,0

À périmètre constant hors effet des tombées de garanties locatives, le chiffre d’affaires affiche une progression de 1,9% sur 12 mois.

L’activité locative a été soutenue, avec 44.000 m² de nouveaux baux, notamment sur les immeubles entrés en portefeuille au cours de l’année. Le taux d’occupation s’est ainsi amélioré pour s’établir à 91,1% au 31 décembre 2018 (contre 90,4% douze mois plus tôt).

Prochain communiqué : Résultats annuels 2018 : mars 2019

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Bilan semestriel du contrat de liquidité & nombre d’actions et de droits de vote au 31/12/18

Au titre du contrat de liquidité confié par la société FONCIERE INEA à Rothschild Martin Maurel, à la date du 31 décembre 2018, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

35 210 titres Foncière INEA
401 766 €

Il est rappelé qu’au 30 juin 2018, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

27 890 titres Foncière INEA
690 832 €

Par ailleurs, en application de l’article L.233-8 II du Code de Commerce et de l’article 223-16 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers (RGAMF), la Société Foncière INEA dont les actions sont cotées sur le marché Euronext Paris Compartiment B informe ses actionnaires qu’au 31 décembre 2018 (après bourse) :

– le nombre total d’actions composant le capital social de la société ressort à 5.993.258
– le nombre total de droits de vote théoriques (1) ressort à 9.369.892
– le nombre total de droits de vote exerçables (2) ressort à 9.334.682

(2) Nombre de droits vote déduction faite des actions auto-détenues privées de droits de vote et compte-tenu du fait que le droit de vote double stipulé à l’article 15 des statuts de Foncière INEA est combiné à un plafonnement des droits de vote fixé à 20% pour un même actionnaire.

Prochain communiqué en février 2019 : Résultats annuels 2018 (dont chiffre d’affaires)
Téléchargez le communiqué ici.

2018, une année réussie pour Foncière INEA !

L’année écoulée aura été pour Foncière INEA riche et inédite.

Inédite d’abord, avec l’émission, mi-février, d’un placement privé « green » de 100 millions d’euros, une première pour une entreprise de taille moyenne. Il s’agit à la fois d’un outil financier au service de la croissance du patrimoine et d’un engagement supplémentaire en faveur de la transition énergétique, avec l’obligation de placer ces fonds sur des immeubles « green », assortis de critères RSE.

Riche ensuite, avec six nouveaux immeubles de bureaux acquis !

Des VEFA bien sûr – à Toulouse, pour ce qui sera le premier ensemble tertiaire en structure bois massif de la métropole toulousaine, à Strasbourg avec Vision dans le quartier d’affaires international Wacken Europe, et à Vitrolles avec le Hub’Side qui bénéficiera d’une triple certification environnementale (E+C, BREEAM In-Use Niveau Very good et OSMOZ).

De même que des immeubles achevés aux revenus sécurisés, à Lyon (Caluire-et-Cuire, Limonest) et Grenoble (Le Presqu’Ile).

En parallèle, des ouvrages acquis en 2016 et 2017 sont entrés en exploitation au cours de l’année : le Monticelli à Marseille, à l’Estaque précisément (2 586 m² avec une belle vue sur la Méditerranée et entièrement loués à la société Parlym via un bail ferme de neuf ans) ; le N2 Office dans le quartier des Bassins à Flots à Bordeaux (une réalisation innovante de l’architecte Nicolas Michelin louée en totalité avant même sa livraison, principalement à Cdiscount) ; le cossu immeuble ARS à Nancy (4 357 m² de bureaux, juste en face de la gare TGV, entièrement loués à l’Agence Régionale de Santé) ; et l’élégant Wooden Park à Schiltigheim, au sein de l’Espace Européen de l’Entreprise, qui vient compléter le portefeuille d’immeubles en structure bois massif de Foncière INEA.

Sur le terrain locatif, 2018 aura été intense également, avec des pré-commercialisations de VEFA en cours de construction – notamment la prise à bail par la Ville de Nantes des deux nouveaux bâtiments du Nantîl (6 370 m² à livrer l’été prochain) –, des locations d’immeubles en exploitation, dont plus de 1 500 m² sur le seul Luminis à Saint-Étienne, et des renouvellements de baux, dont le maintien du locataire Schneider Electric, pour six ans fermes, dans l’immeuble le Solstice (5 420 m²) à Saint-Priest.

Rendez-vous en février 2019 pour la présentation des résultats financiers de cette belle activité !

Publication de la Charte éthique

Conformément à l’engagement n° 8 de sa feuille de route RSE – « Garantir la loyauté des pratiques individuelles et collectives » –, Foncière INEA vient de publier sa Charte éthique. Avec ce document, présenté début décembre 2018 au Conseil d’administration de l’entreprise, elle s’aligne sur ce que font les grands acteurs du secteur de l’immobilier tertiaire et plus généralement sur les pratiques du marché.

« Foncière INEA est une société jeune, dont l’ambition est de croître durablement, dans le respect de l’environnement et de ses parties prenantes, écrit Philippe Rosio, son PDG, en introduction de la Charte. Construire et réaliser cette ambition jour après jour nécessite de s’appuyer sur des valeurs fortes – intégrité, loyauté, transparence et responsabilité – qui doivent régir nos actions au quotidien. La Charte pose les principes éthiques qui découlent de la mise en œuvre de ces valeurs. »

Concrètement, elle recense onze thématiques majeures, telles que la corruption et la fraude, le délit d’initié, les cadeaux, la confidentialité ou encore le droit à la concurrence, avec, pour chacune, la position de Foncière INEA sur le sujet. En matière de respect de l’environnement par exemple, Foncière INEA a pour objectif d’être « un acteur de l’immobilier de bureaux durable en régions ». Dans ce cadre, elle édicte comme principe éthique que « tout collaborateur s’engage à respecter et à être acteur de la démarche environnementale qu’elle porte et à participer activement à la mise en œuvre des objectifs et actions définis dans sa feuille de route RSE ». En conclusion, la Charte énumère un certain nombre de questions à se poser en cas de doute face à une situation. Des ateliers seront organisés pour la diffuser et la faire vivre auprès des collaborateurs.

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Foncière INEA acquiert l’immeuble Le Presqu’Ile à Grenoble

Avec l’acquisition, le 18 décembre 2018, du Presqu’Ile à Grenoble, Foncière INEA étoffe la liste des métropoles régionales où elle est implantée. C’est la première fois, en effet, qu’elle investit dans le chef-lieu de l’Isère. Réalisation du promoteur GA, l’immeuble eststratégiquement bien localisé dans un nouveau quartier grenoblois en cours de développement, au confluent du Drac et de l’Isère. Achevé en décembre 2018, il offre 4 354 m² de surface locative et 111 places de stationnement. Répondant à la RT 2012 moins 20 %, il sera certifié BREEAM In-Use Construction niveau Very good.

Ce bâtiment en R+6 est loué en totalité à Econocom, via un bail de sept ans fermes. Spécialisée dans les services liés à la transformation numérique, cette entreprise européenne est déjà locataire de Foncière INEA à Lille, dans l’immeuble Les Gradins. À Grenoble, elle a notamment pour voisins Schneider Electric, le Crédit Agricole et EDF.

« Le Presqu’Ile est un actif de grande qualité, observe Arline Gaujal-Kempler, Directeur général délégué de Foncière INEA. Avec une forte visibilité et très bien desservi sur le plan routier, cet ouvrage est entièrement loué dès sa livraison à un acteur de premier plan. Ce qui signifie qu’avec cette acquisition, nous nous exposons de manière sécurisée dans une ville importante où nous n’étions pas présents. »

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Nombre total de droits de vote et d’actions composant le capital social au 01.11.18

En application de l’article L.233-8 II du Code de Commerce et de l’article 223-16 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers (RGAMF), la Société Foncière INEA dont les actions sont cotées sur le marché Euronext Paris Compartiment B informe ses actionnaires qu’à la date du 1^er novembre 2018 (avant bourse) :

– le nombre total d’actions composant le capital social de la société ressort à 5.993.258
– le nombre total de droits de vote théoriques (1) ressort à 9.017.527
– le nombre total de droits de vote exerçables (2) ressort à 8.984.177

(1) Nombre de droits de vote incluant les actions auto-détenues privées de droits de vote et sans tenir compte du fait que le droit de vote double stipulé à l’article 15 des statuts de Foncière INEA est combiné à un plafonnement des droits de vote fixé à 20% pour un même actionnaire.
(2) Nombre de droits vote déduction faite des actions auto-détenues privées de droits de vote et compte-tenu du fait que le droit de vote double stipulé à l’article 15 des statuts de Foncière INEA est combiné à un plafonnement des droits de vote fixé à 20% pour un même actionnaire.

Prochain communiqué en février 2019 : Résultats annuels 2018 (dont chiffre d’affaires)

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Foncière INEA sensibilise les locataires de l’immeuble Lyon Sunway à l’apiculture urbaine

L’immeuble Lyon Sunway de Foncière INEA, certifié BBC (bâtiment à basse consommation) et lauréat en 2009 du Prebat (Programme de Recherche et d’Expérimentations sur l’Energie dans le Bâtiment) a été le théâtre d’une sensibilisation à l’apiculture urbaine mardi 16 octobre 2018, suite à la récolte inaugurale de 80 kg de miel « toutes fleurs » issus des trois ruches installées depuis le début de l’année sur le toit du bâtiment.

Situé à Gerland (Lyon), près de la station de métro Dubourg (7^ème arrondissement), Lyon Sunway a été acquis par Foncière INEA en VEFA en 2010. Réalisé par le cabinet d’architectes X’TO, cet immeuble de bureau se développe sur une surface de 7400m² et a reçu le soutien de l’agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie (ADEME) pour sa conception. L’installation de 3 ruches sur le toit de l’immeuble Lyon Sunway est une action qui permet de répondre à l’engagement de promotion de la biodiversité pris dans la feuille de route RSE de Foncière INEA.

Mardi 16 octobre, Foncière INEA a accueilli Lorris Niard, gérant de Graine d’Abeilles, dans le hall de Lyon Sunway. Après avoir présenté les fruits de la récolte 2018, son intervention a permis de sensibiliser les locataires aux vertus de l’environnement urbain sur l’apiculture, la pollinisation en ville étant éloignée de tous produits phytosanitaires pouvant venir altérer la qualité du miel.

Ce miel, produit sur le toit de Lyon Sunway, est le fruit du travail de 750 abeilles ayant butinées 700 000 fleurs, plantées dans les alentours de l’immeuble.

À l’issue de cette présentation, le miel produit a été offert aux locataires de l’immeuble. La prochaine récolte du miel de Lyon Sunway devrait avoir lieu au printemps prochain.

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Pose de la première pierre de l’immeuble HUB’SIDE à Vitrolles

Vendredi 12 octobre 2018 a eu lieu à Vitrolles (13) la cérémonie symbolique de la pose de la première pierre de l’immeuble HUB’SIDE, un ensemble de 3700 m² dont la livraison est prévue à l’été 2019.

A cette occasion Philippe Raye, Président d’AKERA Développement, promoteur et constructeur de l’opération, Laurent Deharbe, architecte associé chez Carta, Philippe Rosio, Président Directeur Général de Foncière INEA, Arline Gaujal-Kempler, Directeur Général Délégué de Foncière INEA, Loïc Gachon, Maire de Vitrolles, Philippe de Saintdo, Conseiller du Territoire du Pays d’Aix, Conseiller de la Métropole Aix Marseille-Provence ainsi que la société ASSYSTEM, premier locataire du site, ont symboliquement signé un parchemin destiné à être encastré dans la structure métallique de l’immeuble pour la postérité.

Un emplacement stratégique

HUB’SIDE est implanté dans le pôle d’excellence régional Cap Horizon de Vitrolles (13), face à la gare SNCF Vitrolles Aix Marseille Provence (VAMP) et à proximité directe de l’aéroport Marseille-Provence et d’Airbus Helicopters. Cap Horizon est un espace tertiaire en plein essor, constitué de bureaux, de ressources hôtelières et de locaux d’activité.

Un immeuble qui allie innovation et performances environnementales

HUB’SIDE offrira une surface locative de 3700m² répartie sur trois niveaux, ainsi que 58 places de parking, dont 12 équipées de bornes de recharge pour voitures électriques. L’immeuble répondra à des exigences environnementales poussées, matérialisées par l’obtention des labels E+C-, Breeam in Use et OSMOZ.
Sa conception prévoit un espace de détente polyvalent de 160m² situé au rez-de-chaussée et une grande terrasse offrant une vue imprenable sur l’étang de Berre.
Au-delà de ses qualités esthétiques, HUB’SIDE propose des plateaux adaptés à toutes les configurations souhaitées par ses futurs locataires, pour une implantation des postes de travail alliant confort et efficacité.

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Accélération de la croissance du chiffre d’affaires de Foncière INEA au 3ème trimestre 2018

Foncière INEA (ISIN : FR0010341032), spécialiste de l’immobilier de bureaux neufs en régions, présente aujourd’hui son chiffre d’affaires consolidé du 3ème trimestre et des 9 premiers mois de l’exercice en cours, clos au 30 septembre 2018. Le chiffre d’affaires sur les 9 premiers mois de l’année s’établit à 28,1 M€, en hausse de plus de 13% par rapport à la même période en 2017.

Il bénéficie du plein apport de 4 immeubles livrés au dernier trimestre 2017 représentant 38 M€ d’investissement et 15.900 m² de surface locative (Marseille Angle, Enora Park, Montpellier Odysseum, Toulouse l’Eclat) ainsi que de l’entrée en exploitation de 5 nouveaux immeubles au cours de cette année, portant sur près de 46 M€ et 18.600 m². Parmi eux, 4 ont été acquis ou livrés en juin 2018, expliquant la forte accélération du chiffre d’affaires sur le 3ème trimestre (+23,1%).

L’activité locative est très soutenue cette année, avec 51 baux signés sur plus de 31.500 m² au 30 septembre, la plupart portant sur les immeubles neufs entrant en portefeuille.

À périmètre constant hors effet des tombées de garanties locatives, le chiffre d’affaires affiche une belle progression de 2,1%. Parmi les signatures significatives figurent deux baux portant sur une surface totale de plus de 1.800 m² à St Jean d’Illac, qui ont permis de finaliser la commercialisation du site et de lancer la construction d’une extension clé en mains pour un preneur de premier plan, qui sera livrée mi 2019.

La commercialisation du pipeline d’opérations en cours de construction est également active. Le 3ème trimestre en particulier a été marqué par la signature d’un bail de 6.370 m², soit la totalité du programme « Nantîl Extension », qui doit être livré à l’été 2019.

La croissance du chiffre d’affaires illustre tant la pertinence du positionnement de Foncière INEA que la vitalité économique et la maturité des grandes métropoles régionales.

Prochain communiqué en février 2019 : Résultats annuels 2018 (dont chiffre d’affaires)
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Nombre total de droits de vote et d’actions composant le capital social au 01.10.18

– le nombre total d’actions composant le capital social de la société ressort à 5.993.258
– le nombre total de droits de vote théoriques (1) ressort à 9.043.752
– le nombre total de droits de vote exerçables (2) ressort à 9.012.252

Prochain communiqué le 11 octobre 2018 : Chiffre d’affaires du 3^ème trimestre 2018

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Philippe Rosio invité de La bourse et la vie

Philippe Rosio, PDG de Foncière INEA, a été l’invité de la WebTV La Bourse et la Vie (labourseetlavie.com), pour parler de la stratégie de Foncière INEA et des perspectives : comment se développe le portefeuille d’actifs, quel type de biens immobiliers pour les entreprises… Retrouvez son interview, réalisée par le journaliste Didier Testot, ci-dessous :

Voir sur La bourse et la vie

Un rythme de croissance accéléré

Un excellent premier semestre 2018 et une rentrée très active… Foncière INEA marche à un rythme accéléré vers son objectif d’un milliard d’euros sous gestion d’ici à fin 2021. Au 30 juin 2018, la valeur de son patrimoine s’élevait déjà à 752 millions d’euros (M€), soit une hausse de quelque 100 M€ par rapport au montant à fin 2017. En six mois, elle a engagé autant que l’année passée ! Parmi les nouveaux engagements enregistrés au premier semestre, deux signatures portent sur des opérations particulièrement significatives. La première – l’acquisition de l’immeuble Vision à Strasbourg (16,9 M€) – est une VEFA. Réalisé par Nexity, cet ouvrage en R+7 (5 223 m² et 46 places de parking) est vraiment idéalement situé, dans le quartier d’affaires international de Wacken Europe, au nord de l’hyper centre-ville et à proximité des institutions européennes. Les futurs locataires auront notamment pour voisins Adidas et Puma. Vision sera certifié HQE Construction niveau Excellent et labellisé Effinergie +. Sa livraison est prévue en janvier 2020. La seconde signature est l’acquisition des Portes du Rhône (10,5 M€), à Caluire-et-Cuire dans l’agglomération lyonnaise. Il s’agit cette fois d’un ensemble existant composé de deux bâtiments et qui présente donc l’avantage de générer immédiatement des revenus locatifs (voir l’article consacré à ce programme dans la newsletter).

Plus généralement, Foncière INEA continue de mener avec succès sa stratégie d’investissement en régions. Avec une double orientation : le renforcement de sa position dans les métropoles où elle est déjà engagée, comme à Lyon (12 % de son patrimoine), premier marché tertiaire régional, et l’implantation sur de nouveaux marchés, comme Grenoble et Vitrolles. « La dynamique de développement des principales métropoles régionales apparaît aujourd’hui comme une évidence aux yeux d’un nombre grandissant d’acteurs immobiliers, remarque Philippe Rosio, Président-Directeur général de Foncière INEA. La croissance des volumes investis et des m² commercialisés sur les bureaux en régions au cours de ces derniers mois en atteste. Outre les rendements qu’ils procurent, ces marchés deviennent de facto plus liquides. »

Preuve de cette vertueuse dynamique dans laquelle est engagée la foncière : la hausse de 9 % de son chiffre d’affaires et le bond de 40 % de son résultat net enregistrés au premier semestre 2018 (versus la même période de 2017). « Ces bons résultats s’expliquent entre autres par l’entrée en exploitation de neuf immeubles, dont Enora Park à Pessac, L’Angle à Marseille, L’Éclat à Toulouse et N2 Office à Bordeaux, entre septembre 2017 et juin 2018 », précise Karine Dachary, Directeur général adjoint de Foncière INEA.

Sur cette lancée très positive, la rentrée se déroule sur un rythme toujours soutenu, avec par exemple, la prise à bail, pour six ans fermes, de la totalité des deux immeubles neufs du Nantîl (6 370 m²) par la Ville de Nantes. Ces ouvrages, dont la livraison est prévue à la mi-2019, s’élèveront de part et d’autre d’un bâtiment existant que rénove actuellement Foncière INEA. D’autres bonnes nouvelles sont aussi attendues du côté de Lyon et de Bordeaux…

Auteur/autrice : JeanM

Un parc immobilier très performant sur le plan environnemental

Résultats 2018

Croissance de 15% du patrimoine (+100 M€) Hausse de 6% de l’actif net réévalué droits compris (53,2€) Dividende proposé de 2,20 €/action (+10%)

Lancement d’une augmentation de capital

Foncière INEA acquiert le WELL’COM à Saint-Herblain

Forte croissance du chiffre d’affaires en 2018 : +15% à 38,4 millions d’euros

Bilan semestriel du contrat de liquidité & nombre d’actions et de droits de vote au 31/12/18

2018, une année réussie pour Foncière INEA !

Publication de la Charte éthique

Foncière INEA acquiert l’immeuble Le Presqu’Ile à Grenoble

Nombre total de droits de vote et d’actions composant le capital social au 01.11.18

Foncière INEA sensibilise les locataires de l’immeuble Lyon Sunway à l’apiculture urbaine

Pose de la première pierre de l’immeuble HUB’SIDE à Vitrolles

Accélération de la croissance du chiffre d’affaires de Foncière INEA au 3ème trimestre 2018

Nombre total de droits de vote et d’actions composant le capital social au 01.10.18

Philippe Rosio invité de La bourse et la vie

Un rythme de croissance accéléré

Assemblée Générale des Actionnaires

Croissance de 15% du patrimoine (+100 M€)
Hausse de 6% de l’actif net réévalué droits compris (53,2€)
Dividende proposé de 2,20 €/action (+10%)