Acquisition d’une VEFA à Montpellier

INEA, leader du green building et spécialiste des bureaux neufs dans les principales métropoles régionales, annonce l’acquisition, auprès d’Icade, d’un ensemble de bureaux situé sur la ZAC Cambacérès à Montpellier, en face de la nouvelle gare Montpellier Sud de France. Il s’agit d’une VEFA composée de deux immeubles en R+6 offrant une surface locative de 4 122 m² pour l’un et 4 421 m² pour l’autre, ainsi que 236 places de parking en sous-sol. Le premier bâtiment conçu pour pouvoir accueillir une école (catégorie ERP 3, type R) sera livré en septembre 2024 ; le second en novembre 2024. L’ensemble répondra à la norme RT 2012 – 20 % et sera labélisé BREEAM niveau Very Good.

« Cette opération s’inscrit dans un projet, Nexus, qui inclut aussi un hôtel-restaurant exploité par Moxy, une enseigne de Marriott, et un campus d’enseignement supérieur Ynov, indique Arline Gaujal-Kempler, Directrice générale déléguée d’INEA. L’atout majeur de Nexus est son implantation dans un quartier tertiaire, la ZAC Cambacérès, qui est le Montpellier du futur, un nouveau pôle urbain dédié aux entreprises innovantes avec, outre des bureaux, des campus étudiants et un parc urbain, la Halle de l’innovation qui accueillera des start-up. Cette zone, à mi-chemin entre le centre-ville et l’aéroport, est très bien desservie par la route et les transports en commun. »

La transaction a été réalisée par BNP Paribas Real Estate.

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Succès de l’augmentation de capital pour un montant d’environ 107,3 millions d’euros

Foncière INEA (la « Société ») annonce aujourd’hui le succès de son augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription de ses actionnaires (l’« Augmentation de Capital ») lancée le 3 juin 2022, souscrite pour un montant global brut (prime d’émission comprise) de 107 334 945 euros.

Le produit de l’Augmentation de Capital permettra à la Société de financer sa croissance par le biais de financement de nouveaux investissements en vue d’atteindre l’objectif annoncé fin 2021, à savoir un patrimoine d’une valeur de 2 milliards d’euros d’ici fin 2026. Les fonds issus de l’Augmentation de Capital seront donc affectés à une production nouvelle, étant entendu que la Société dispose de lignes de financement non tirées lui permettant de financer son pipeline d’opérations immobilières en construction au 31 décembre 2021. La Société a pour objectif de maintenir son ratio de LTV (Loan to Value) en dessous du seuil de 50%.

Philippe Rosio, Président Directeur général déclare : « Le succès de cette opération constitue une étape importante dans la réalisation du plan de développement d’INEA. Cette augmentation de capital est la plus importante dans l’histoire du Groupe, et s’est réalisée à cours de bourse (à 45 euros, soit le cours de clôture du 22 juin 2022), protégeant ainsi les intérêts des actionnaires existants qui n’y ont pas participé. Cette capacité à lever des fonds en dépit d’un contexte macro-économique difficile et d’un environnement de marché tout particulièrement volatil, témoigne de la pertinence de notre positionnement stratégique. »

Résultats de l’augmentation de capital

A l’issue de la période de souscription qui s’est achevée le 17 juin 2022, l’Augmentation de Capital a été souscrite à hauteur de 88%, pour un montant global brut (prime d’émission comprise) de
107 334 945 euros représentant 2 385 221 actions nouvelles réparties de la façon suivante :

2 320 371 actions ordinaires nouvelles ont été souscrites à titre irréductible, représentant 97,3% des actions ordinaires nouvelles à émettre ;
40 850 actions ordinaires nouvelles ont été souscrites à titre réductible, représentant 1,7% des actions ordinaires nouvelles à émettre ; la demande à titre réductible a été entièrement allouée ;
24 000 actions ordinaires nouvelles ont été souscrites au titre de la libre allocation par le Président Directeur général de la Société en date du 22 juin 2022, représentant 1,0% des actions ordinaires nouvelles à émettre ; la demande à titre libre a été entièrement allouée à BNP Paribas Fortis.

L’opération a fait l’objet d’engagements irrévocables de souscription d’actionnaires existants (GEST Invest, La Tricogne, Cargo Investment BV, JLB Holding, Sophil Holding, Globalprime Invest SA, et WH) ainsi que de la part de 5 nouveaux investisseurs (SURAVENIR, SCI Allianz Invest Pierre, Hazelview, Famille Lasry et Groupe La Bruyère (les « Nouveaux Investisseurs »)), qui ont souscrit à l’Augmentation de Capital conformément à leurs engagements détaillés dans le prospectus approuvé par l’Autorité des marchés financiers en date du 2 juin 2022 sous le numéro 22-192. Ces engagements, totalisant un montant de 88,3 millions d’euros, ont représenté 82,3% de l’augmentation de capital réalisée.

Actionnariat post-Augmentation de Capital

A l’issue de la réalisation de l’Augmentation de Capital, et à la connaissance de la Société, l’actionnariat de la Société sera réparti de la façon suivante :

Calendrier

Le règlement-livraison ainsi que l’admission aux négociations des actions nouvelles sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris ») interviendront le 24 juin 2022.

Les actions nouvelles porteront jouissance courante et conféreront à leurs titulaires, dès leur livraison, tous les droits attachés aux actions et donneront droit à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes de la Société et seront négociées sur la même ligne de cotation sous le code ISIN FR0010341032.

Engagements d’abstention de la Société et de conservation des actionnaires

La Société a consenti un engagement d’abstention expirant 90 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison de l’Augmentation de Capital sous réserve de certaines exceptions usuelles.

Par ailleurs, GEST Invest, Cargo Investment BV, La Tricogne, Globalprime Invest SA, JLB Holding, Sophil Holding et WH, ont chacun pris un engagement de conservation de leur participation expirant 90 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison de l’Augmentation de Capital sous réserve de certaines exceptions usuelles.

L’Augmentation de Capital a fait l’objet d’un contrat de direction qui a été conclu entre la Société et Bank Degroof Petercam SA/NV et Société Générale en qualité de Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre Associés et Cedrus Partners en qualité de Teneur de Livre Associé.

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Acquisition d’un ensemble immobilier à Toulouse

INEA, leader du green building et spécialiste des bureaux neufs dans les principales métropoles régionales, annonce l’acquisition, auprès d’Atream, de l’ensemble immobilier de bureaux Wood Parc situé à Basso Cambo, secteur tertiaire confirmé de l’agglomération toulousaine. Cet ensemble se compose de trois bâtiments en R+3, développant une surface totale de 12 700 m² et disposant de 615 unités de parking ainsi que de terrasses.

Implanté à proximité de la rocade, de l’autoroute A64 et de la station de métro Basso Cambo, Wood Parc est à seulement 10 minutes de l’aéroport de Toulouse-Blagnac par la route. Le programme est certifié HQE/TPHE 2005, et son niveau de consommation est déjà inférieur aux exigences du dispositif Éco-énergie tertiaire pour 2030. Livré en 2009/2010, il est occupé entièrement par EDF, qui y abrite sa direction régionale, et une crèche Babilou.

« Cet investissement présente l’avantage d’offrir un rendement immédiat, puisque les trois bâtiments sont loués en totalité. Atout appréciable en cas de seconde vie, l’ensemble a été conçu pour être divisible à partir de 300 m² », souligne Arline Gaujal-Kempler, Directrice générale déléguée d’INEA, qui ajoute : « Cette acquisition s’inscrit dans une rotation sur le même secteur dans le cadre de la gestion dynamique de notre portefeuille. Début 2022, en effet, nous avons cédé l’ensemble immobilier Wooden Park à la Commune de Toulouse afin qu’elle y installe le commissariat de la police municipale. Celui-ci est situé juste en face de Wood Parc, dont l’achat nous permet de reprendre position sur un secteur tertiaire bien établi. »

La transaction a été réalisée par BNP Paribas Real Estate Toulouse.

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Lancement d’une augmentation de capital

Foncière INEA lance une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant maximum d’environ 122,3 millions d’euros

Parité : 9 actions nouvelles pour 28 actions existantes

Prix unitaire de souscription : 45,00 euros par action nouvelle

Période de négociation des droits préférentiels de souscription : du 6 juin 2022 au 15 juin 2022 inclus

Période de souscription : du 8 juin 2022 au 17 juin 2022 inclus

Foncière INEA (la « Société ») annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription (« DPS ») de ses actionnaires d’un montant brut maximum d’environ 122,3 millions d’euros (l’ « Augmentation de Capital »).

Le produit de l’Augmentation de Capital permettra à la Société de financer la croissance de la Société par le biais de financement de nouveaux investissements en vue d’atteindre l’objectif annoncé fin 2021, à savoir un patrimoine d’une valeur de 2 milliards d’euros d’ici fin 2026. Les fonds issus de l’augmentation de capital seront donc affectés à une production nouvelle, étant entendu que la Société dispose de lignes de financement non tirées lui permettant de financer son pipeline d’opérations immobilières en construction au 31 décembre 2021. La société a pour objectif de maintenir son ratio de LTV (Loan to Value) en dessous du seuil de 50%.

Philippe Rosio, Président Directeur général de Foncière INEA, commente : « Cette augmentation de capital marque une étape clef pour le développement de Foncière INEA. Faisant suite à la levée d’un financement à impact (Sustainability Linked Loan) de 120 millions d’euros en mars dernier, elle conforte la Société dans la réalisation de son objectif d’accélération de la croissance afin d’atteindre un patrimoine de 2 milliards d’euros d’ici fin 2026. Nous sommes très heureux d’accueillir au capital d’INEA de nouveaux partenaires de qualité, convaincus comme nous du potentiel de création de valeur sur le marché des bureaux et de la logistique urbaine en régions. »

Principales modalités de l’Augmentation de Capital

L’Augmentation de Capital donnera lieu à l’émission d’un nombre maximum de 2 717 946 actions nouvelles pour un montant brut maximum de 122 307 570 euros (prime d’émission incluse).

Chaque actionnaire de la Société se verra attribuer un (1) DPS par action enregistrée comptablement sur son compte-titres à l’issue de la journée comptable du 3 juin 2022. Les actions existantes seront ainsi négociées ex-droit à compter du 6 juin 2022.

La souscription des actions nouvelles sera réservée, par préférence, aux titulaires de DPS. 28 DPS permettront de souscrire à 9 actions nouvelles à titre irréductible au prix de 45,00 euros par action (soit une valeur nominale de 14,39 euros et une prime d’émission de 30,61 euros par action). Sur la base du cours de clôture de l’action Foncière INEA sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris ») le 1er juin 2022, soit 46,70 euros, la valeur théorique d’un (1) DPS est de 0,41 euro et la valeur théorique de l’action ex-droit est de 46,29 euros. A titre indicatif, le prix de souscription fait apparaitre une décote de 2,78% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit, de 3,64% par rapport au cours de clôture de 46,70 euros de l’action Foncière INEA du 1er juin 2022, de 23,08% par rapport à l’actif net réévalué de reconstitution (NRV) au 31 décembre 2021, de 16,20% par rapport à l’actif net réévalué de continuation (NTA) au 31 décembre 2021 et de 16,82% par rapport à l’actif net réévalué de liquidation (NDV) au 31 décembre 2021.

Les souscriptions à titre réductible seront admises mais seront sujettes à réduction en cas de sursouscription. Les actions nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront réparties et attribuées aux détenteurs de DPS ayant passé des ordres à titre réductible, sous réserve de réduction. Les ordres de souscription sont irrévocables.

L’offre sera ouverte au public en France uniquement.

L’Augmentation de Capital fait l’objet d’un contrat de direction qui a été conclu entre la Société et Bank Degroof Petercam SA/NV et Société Générale en tant que coordinateurs globaux et chefs de file et teneurs de livre associés (les « Coordinateurs Globaux ») ainsi que Cedrus Partners, en qualité de teneur de livre associé (le « Teneur de Livre Associé » et, ensemble avec les Coordinateurs Globaux, les « Teneurs de Livre Associés »).

Engagements de souscription et de cession de DPS

L’opération fait l’objet d’engagements irrévocables de souscription d’actionnaires existants (GEST Invest, La Tricogne, Cargo Investment BV, JLB Holding, Sophil Holding, Globalprime Invest SA, et WH) ainsi que de 5 nouveaux investisseurs (SURAVENIR, SCI Allianz Invest Pierre, Hazelview, Famille Lasry et Groupe La Bruyère) (les « Nouveaux Investisseurs »), qui couvrent 72,2% du montant de l’Augmentation de Capital. En outre, GEST Invest s’est engagé, dans l’éventualité où les ordres à titre irréductible et réductible ne représenteraient pas 75% du montant de l’augmentation de capital, à souscrire à l’augmentation de capital à hauteur de la différence entre les montants des souscriptions susvisés et les 75% du montant de l’augmentation de capital, dans la limite de 2,8% du montant de l’augmentation de capital, soit un nombre maximum de 76 265 actions nouvelles.

Le tableau présenté ci-dessous fait état des engagements de souscription des actionnaires existants de la Société, ainsi que des Nouveaux Investisseurs :

Banoka, Fedora, MACIF, SERIMNIR, SCI Allianz Immobilier Durable, SCI Allianz Value Pierre, Crédit Foncier, CARAC et la Famille Toulouse cèderont tout ou partie de leurs DPS dans le cadre de cessions de bloc de gré à gré pour un prix de 0,01 euro par bloc de DPS, représentant au total environ 55,8% du nombre total des DPS.

Les Nouveaux Investisseurs et GEST Invest, La Tricogne, Globalprime Invest SA, JLB Holding, Sophil Holding, WH ont pris des engagements d’achat et d’exercice de leurs DPS représentant au total environ 72,2% de l’augmentation de capital (soit un montant total d’environ 88,3 millions d’euros).

La Société n’a pas connaissance d’engagements ou d’intentions d’autres de ses actionnaires ou investisseurs.

Calendrier indicatif

La période de cotation et de négociation des DPS sur le marché réglementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris ») s’étendra du 6 juin 2022 au 15 juin 2022 inclus sous le code ISIN FR001400APP5. Il ne sera plus possible d’acheter ou de vendre des DPS après la clôture de la séance de bourse du 15 juin 2022.

La période de souscription s’étendra du 8 juin 2022 au 17 juin 2022 inclus. Les DPS non exercés avant la fin de la période de souscription, soit avant la clôture de la séance de bourse du 17 juin 2022, seront caducs de plein droit.

Le règlement-livraison et l’admission aux négociations sur Euronext Paris des Actions Nouvelles interviendront le 24 juin 2022. Les Actions Nouvelles porteront jouissance courante et conféreront à leurs titulaires, dès leur livraison, tous les droits attachés aux actions et donneront droit à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Elles seront immédiatement assimilées aux actions existantes de la Société et seront négociées sur la même ligne de cotation sous le code ISIN FR0010341032.

Engagements d’abstention de la Société et de conservation des actionnaires

Information du public

Le prospectus relatif à cette émission (le « Prospectus ») a reçu l’approbation de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF »), sous le n°22-192 en date du 2 juin 2022. Le Prospectus est composé (i) du document d’enregistrement universel de la Société enregistré auprès de l’AMF le 29 mars 2022 sous le numéro D.22-0184 (le « Document d’enregistrement universel 2021 »), (ii) de l’amendement au Document d’enregistrement universel 2021 enregistré auprès de l’AMF le 2 juin 2022 sous le numéro D.22-0184-A01 (l’ « Amendement au Document d’enregistrement universel »), (iii) d’une note d’opération et (iv) d’un résumé du Prospectus (inclus dans la note d’opération). Le Prospectus est disponible sur demande et sans frais au siège social de la Société (7 rue du Fossé Blanc, 92230 Gennevilliers, France), sur le site de la Société, www.fonciere-inea.com et sur le site de l’Autorité des marchés financiers, http://www.amf-france.org/. La Société attire l’attention du public sur les facteurs de risques présents à la section 2 de la note d’opération, à la section 2.2 du Document d’enregistrement universel 2021 et à la section 4 de l’Amendement au Document d’enregistrement universel.

Compartiment B Euronext Paris – ISIN : FR0010341032 Reuters : INEA.PA – Bloomberg : INEA FP Membre des indices IEIF Foncières et IEIF Immobilier France Membre des indices CAC® Small, CAC® Mid & Small, CAC® All-Tradable at CAC® All-share

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Chiffre d’affaires en hausse de 7 % au 1er trimestre 2022

Chiffre d’affaires en hausse de 7% à 13,7 M€

Cession d’un immeuble de 3 700 m² à Toulouse

INEA (ISIN : FR0010341032), leader du Green Building et spécialiste des bureaux neufs dans les principales métropoles régionales, annonce aujourd’hui son chiffre d’affaires consolidé pour le 1^er trimestre, clos le 31 mars 2022.

Le chiffre d’affaires d’INEA au 1^er trimestre 2022 s’élève à 13,7 M€, en progression de 6,9% sur douze mois.

Cette croissance s’explique :

à hauteur de 4,4% par les nouveaux revenus liés à l’exploitation de nouveaux immeubles de bureaux à Lyon, Lille, Toulouse, Grenoble, Rennes, et Bordeaux, et d’une plateforme de logistique urbaine à Romainville ;
et pour 2,4 % par l’évolution favorable des loyers à périmètre constant, l’effet indexation s’élevant à 1,3%.

Au cours de ce trimestre, INEA a réceptionné deux nouveaux immeubles de bureaux à Lyon (Irizium et Stadium), qui représentent plus de 11 550 m² et près de 2 M€ de loyers supplémentaires sur une base annuelle.

L’activité du premier trimestre 2022 a également été marquée par la cession opportuniste d’un immeuble à Toulouse. Livré en septembre 2020 et situé dans le quartier Basso Cambo, cet immeuble a été cédé à la Commune de Toulouse, qui l’a choisi pour y installer ses effectifs de la Police Municipale. La vente de cet immeuble s’est réalisée à un prix supérieur de 20% à sa dernière valeur d’expertise.

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Assemblée Générale Mixte du 22 avril 2022 : dividende de 2,70 €/action (rendement 5,9%), payable en numéraire

L’Assemblée Générale mixte des actionnaires de Foncière INEA s’est tenue le 22 avril 2022 sous la présidence de Philippe Rosio, Président du Conseil d’Administration.

L’Assemblée Générale a approuvé le versement d’un dividende au titre de l’exercice 2021 de 2,70 € par action, payable en numéraire à compter du 29 avril 2022. Le dividende versé offre un rendement de 5,9% sur le cours de Bourse du 31 décembre 2021 (45,8 €).

Les actionnaires ont également approuvé le renouvellement pour 3 ans du mandat des 6 administrateurs suivants : Madame Alessandra de Picciotto, Madame Cécile de Guillebon, Monsieur Olivier Le Bougeant et les sociétés ADL Consulting, Cargo Investment B.V. et Allianz Value Pierre. Le mandat du censeur, Monsieur Renato Picciotto, a également été renouvelé pour une durée de 3 ans.

A l’issue de cette Assemblée Générale, la composition du Conseil d’administration est donc inchangée.

En annexe du communiqué :

Compte-rendu et résultat détaillé des votes de l’Assemblée Générale Mixte
Nombre d’actions et droits de vote

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INEA acquiert auprès d’ICADE Promotion
11 000 m² d’activités aux portes de Lyon

INEA, via sa filiale Flex Park dédiée aux parcs d’activités nouvelle génération, a fait l’acquisition le 23 mars 2022 auprès d’ICADE Promotion d’un ensemble de 10 871 m² à construire à l’est de Lyon.

La livraison est prévue au second semestre 2023.

Une situation idéale : aux portes de Lyon, dans le quartier d’affaires du Carré de Soie, secteur tertiaire et d’activités reconnu et desservi par de nombreux axes routiers et des transports en commun.

Un ensemble immobilier aux meilleurs standards : panneaux solaires en toiture, label BREEAM niveau Good minimum à la livraison.

4 bâtiments conçus par l’agence Z Architecture, parfaitement divisibles et adaptés à un large spectre de locataires utilisateurs.

« Icade Promotion, déjà très présente sur le marché tertiaire de la Métropole de Lyon, confirme, grâce à ce projet de Parc d’Activité nouvelle génération, sa capacité à se diversifier et à s’adapter aux nouvelles attentes du marché. Cette opération, qui illustre la poursuite de la bonne dynamique commerciale d’Icade promotion sur le segment tertiaire, confirme également le dynamisme du marché lyonnais et le rebond en particulier sur des secteurs bien identifiés comme celui du Carré de Soie » déclare Laurent DOYAT, Directeur Régional tertiaire Rhône-Alpes Auvergne d’ICADE PROMOTION

« Cette acquisition répond à l’objectif de développement de notre filiale Flex Park en régions. Aujourd’hui, Flex Park détient des parcs d’activité essentiellement situés en Ile-de-France. Avec cette acquisition de qualité, elle est désormais présente en régions à Bordeaux et Lyon. » ajoute Arline Gaujal-Kempler, Directrice générale déléguée d’INEA.

Cette opération a été concrétisée avec l’aide du cabinet Cushman & Wakefield Lyon et les études notariales ALLEZ ASSOCIES (Maître Dupont) et ALCAIX (Maître Gaschignard).

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Mise à disposition du Document d’enregistrement universel 2021

INEA (ISIN : FR0010341032), spécialiste de l’immobilier de bureaux neufs en Régions et leader du Green Building, annonce aujourd’hui la mise à disposition au public de son Document d’enregistrement universel 2021, déposéle 29 mars 2022 auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (A.M.F.) et enregistré sous le numéro D.22-0184.

Ce document intègre notamment le rapport financier annuel 2021 et les informations extra-financières relatives à la Société, notamment le suivi de sa feuille de route RSE 2021-2025.

Le Document d’enregistrement universel (exercice 2021) peut être consulté sur le site Internet de la Société ainsi que sur le site de l’Autorité des Marchés Financiers (www.amf-france.org, onglet dédié à Foncière INEA).

Il est également disponible sans frais sur simple demande auprès d’INEA à l’adresse de son siège administratif sis 21 avenue de l’Opéra 75001 Paris.

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Prochain communiqué : chiffre d’affaires du 1er trimestre 2022, le 3 mai 2021

INEA signe un Financement à Impact (Sustainability Linked Loan) inaugural de 120 M€

Presque deux ans après avoir signé le premier « Green Loan » dans le secteur de l’immobilier à porter les ambitions de la taxonomie européenne (voir le communiqué), INEA (ISIN : FR0010341032), spécialiste de l’immobilier de bureaux neufs en régions et leader du Green Building, continue à innover en matière de financements verts en signant son premier Sustainability Linked Loan.

INEA a en effet signé le 10 mars 2022 auprès d’un pool de banques (avec notamment LCL dans le rôle de Coordinateur, Coordinateur ESG, Co-arrangeur, Agent et Agent ESG, Société Générale dans le rôle de Co-arrangeur, et Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris Ile de France, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Brie Picardie, Caisse d’Epargne et de Prévoyance Ile de France, Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, Banque Populaire Rives de Paris, Banque Palatine en qualité de prêteurs) un financement de 120 millions d’euros et d’une durée de 7 ans, destiné à financer ou refinancer des actifs de bureaux, indexé sur deux critères ESG en ligne avec sa feuille de route RSE 2025 :

la réduction de la consommation énergétique de son parc immobilier (en phase avec l’axe 1 de sa feuille de route RSE « Être un acteur de l’immobilier bas carbone ») ;
et la réduction de la part des déchets non valorisés sur son parc (en phase avec l’axe 2 « Accroître les aspects durables du patrimoine »).

La pertinence des indicateurs sélectionnés, l’ambition des objectifs et la cohérence avec la politique RSE d’INEA sont évalués dans la Second Party Opinion réalisée par Moody’s ESG Solutions[1], et mise à disposition sur le site Internet d’INEA.

Ce Substainability Linked Loan permet à INEA de refinancer quatre mois avant son échéance finale son financement corporate inaugural de 2016, déjà coordonné par LCL, et de financer son pipeline d’opérations : de nouveaux immeubles de bureaux en cours de construction qui seront livrés au cours des deux prochaines années et qui pourront contribuer à l’atteinte des critères ESG fixés dans ce financement indexé.

Grâce à cette opération, INEA porte la part de ses ressources financières « green » à 78%, et confirme son engagement pour limiter les effets du changement climatique.

Philippe Rosio, Président-Directeur général de Foncière INEA, a déclaré : « La mise en place de ce nouveau financement « vert » à impact est parfaitement cohérente avec les objectifs ambitieux que nous nous sommes fixés dans notre feuille de route RSE 2021-2025. Nous souhaitons continuer à nous inscrire dans une dynamique vertueuse consistant à acquérir des immeubles performants au niveau énergétique, à même de générer des économies sur les financements verts à impact souscrits, qui peuvent être réinvesties pour soutenir notre objectif de neutralité carbone ».

Olivier Nicolas, Membre du Comex LCL, Directeur de la Banque des Entreprises, des Institutionnels et de la Gestion de Fortune, a déclaré : « A travers ce financement SLL inaugural, INEA associe lancement de son nouveau plan stratégique, couverture de ses besoins de financement et matérialisation de ses principaux engagements ESG. Cette initiative est tout à fait illustrative des convictions profondes et des actes concrets de Foncière INEA, en faveur d’un développement durable, économe en ressources et pauvre en émissions carbonées. LCL est très fier d’y contribuer. »

Frédérique Begnez, Directrice Commerciale des Financements MLT chez Société Générale Financement Immobilier, a ajouté : « Nous sommes ravis de poursuivre notre accompagnement de Foncière INEA au travers de ce premier SSL. INEA est la parfaite illustration que l’on peut associer croissance forte et développement durable. Ce financement est ainsi une nouvelle matérialisation de ses engagements en matière d’accompagnement de la transition énergétique ».

Sur le plan juridique, le pool bancaire a été conseillé par le cabinet Cards Avocats.

Intervenants :

Société	Rôle	Intervenants
Foncière INEA	Emprunteur	Philippe Rosio (PDG) Karine Dachary (DGA) Louise Mathieu (DFA)
LCL	Coordinateur, Coordinateur ESG, Co-Arrangeur, Agent et Agent ESG	Frédéric Grall, Julien Magnan (Coverage) Christian Bernard, Nathalie Vermersch (Financements Immobiliers) Mathilde Vallée, Alexis Dahan (Financements indexés) Jennifer Bodin (Direction Entreprise Paris Grand Ouest)
Société Générale	Co-Arrangeur	Vincent Carré (Coverage) Cécile Bigio, Audrey Pelletier (Financements immobiliers) Camille Boespflug (RSE des activités immobilières)
Cards Avocats	Conseil juridique	Chucri Serhal Othmane Mestari

[1] Cette Second Party Opinion a été réalisée à l’origine par V.E, qui fait désormais partie de Moody’s ESG Solutions.

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Une très belle performance en 2021

Communiqué de presse

Une très belle performance en 2021

Résultat net + 40%
Résultat net récurrent par action + 9%
ANR EPRA par action + 8%
Dividende proposé : 2,70 €/action (+4%)

INEA (ISIN : FR0010341032), spécialiste de l’immobilier de bureaux neufs en Régions et leader du Green Building, présente ses résultats annuels consolidés au 31 décembre 2021[1] arrêtés par son Conseil d’administration réuni le 9 février 2022.

2021 est une nouvelle année record pour INEA, qui affiche un résultat net consolidé supérieur à 54 M€, en hausse de 40% sur douze mois. L’exercice est marqué par une solide croissance opérationnelle, combinée à une très forte revalorisation du patrimoine.

Chiffre d’affaires en augmentation de 11%, dont 2,7% à périmètre constant

Le chiffre d’affaires consolidé est en croissance de 11% sur 12 mois, à 51,9 M€, contre 46,7 M€ en 2020.

Cette hausse est à la fois portée par l’entrée en exploitation de 11 nouveaux immeubles entre 2020 et 2021, et par la bonne commercialisation du patrimoine à périmètre constant.

L’activité locative a retrouvé en 2021 son niveau d’avant crise sanitaire, avec plus de 61.000 m² signés (+13% par rapport à 2020 et +2% par rapport à 2019).

Le taux de vacance EPRA du patrimoine s’établit à 9% fin 2021, contre 8,2% fin 2020.

L’absence de garantie locative sur les VEFA Lille Tripolis et Bordeaux Hyperion, récemment livrées, explique cette légère hausse. Hors impact de ces immeubles, le taux de vacance aurait reculé à 6,6% cette année.

Résultat net récurrent en hausse de 9 %

La maîtrise des frais de fonctionnement et des charges financières nettes, permet au résultat net récurrent d’INEA de s’afficher en hausse de 9%, à 23,2 M€.

Sa croissance est toutefois ralentie par l’impossibilité d’exploiter en 2021 deux immeubles en rénovation à Montpellier et Metz.

Accélération de l’appréciation du patrimoine

Sur l’exercice 2021, INEA enregistre une variation de juste valeur très significative de 31,3 M€, résultant pour 55% d’une revalorisation du patrimoine à périmètre constant.

Le taux moyen de capitalisation retenu par les experts est de 5,87% contre 6,14% fin 2020. Le patrimoine d’INEA offre ainsi encore une prime attractive de plus de 160 bps par rapport au taux prime en régions (4,24%).

La valeur totale du patrimoine à fin 2021 s’élève à 1.090 M€ droits inclus (contre 920 M€ fin 2020), permettant à la société d’atteindre pleinement son objectif de taille de son patrimoine d’un milliard d’euros à fin 2021 :

INEA dispose encore d’un gisement de création de valeur sur le pipeline d’actifs en cours de construction, non encore expertisé, et dont la livraison sera progressive jusqu’à mi 2024.

Croissance de l’Actif Net Réévalué par action

L’actif net réévalué profite des bons résultats dégagés.

Les trois Actifs Nets Réévalués par action recommandés par l’EPRA sont tous en hausse de l’ordre de 8% sur l’exercice.

Le titre INEA a gagné plus de 17% sur l’année, clôturant à 45,8 €.

Dividendes réinvestis, la hausse est de 25%, surperformant largement les indices EPRA Europe (+18%) et SIIC France (+10%).

La décote du titre du 31 décembre 2021 par rapport à l’actif net réévalué NRV s’élève à 22%.

Une dette compétitive toujours plus Green

Au cours de l’exercice 2021, INEA a souscrit deux nouveaux emprunts, dont un Green Loan de 100 M€ inédit pour le secteur, car aligné avec la Taxonomie européenne et les seuils 2030 du Dispositif Eco-énergie tertiaire. La part de dette « green » à impact est passé de 50 à 60% sur l’année.

La dette totale contractée par INEA s’élève à 537 M€ au 31 décembre 2021, et sa maturité est de 4,7 ans.

La part tirée de cette dette s’élève à 429 M€ au 31 décembre 2021. Son coût moyen est de 2,01%, en légère baisse sur 12 mois (2,07% au 31 décembre 2020). Elle reste largement couverte contre le risque de fluctuation des taux (à 77% contre 79% au 31 décembre 2020).

La structure bilancielle reste saine, avec un LTV (loan-to-value) à 47%, toujours inférieur à la guidance fixée, et un ratio de couverture des intérêts de la dette supérieur à 5.

Un dividende proposé en hausse de 4%

En matière de distribution, INEA a toujours mené une politique attractive, en proposant depuis sa création à ses actionnaires un dividende par action en croissance, même en 2020 et 2021.

Les très bons résultats enregistrés en 2021 permettent de poursuivre cette politique. INEA proposera donc à la prochaine assemblée générale des actionnaires de voter un dividende de 2,70 €/action, en hausse de 4%, et procurant un rendement de 5,9% sur le cours de clôture du 31 décembre 2021.

Philippe Rosio, Président-directeur général d’INEA, commente ces résultats :

« La performance réalisée en 2021 a permis à INEA d’atteindre tous les objectifs de son plan quinquennal annoncé début 2017. En 5 ans, INEA a doublé de taille, tout en améliorant sa profitabilité et son profil d’acteur « green ».

Forts de la réussite de ce premier plan quinquennal, nous nous projetons vers l’avenir avec l’ambition d’atteindre un patrimoine d’une valeur de 2 milliards d’euros d’ici fin 2026. Un objectif que nous comptons atteindre en nous appuyant sur l’expérience acquise après plus de 15 ans à opérer sur le marché des régions ».

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Prochain communiqué : chiffre d’affaires du 1^er trimestre 2022, le 3 mai 2022

^[1] Les comptes présentés en normes EPRA ont été audités ; le rapport d’audit relatif à la certification étant en cours d’émission.

Livraison du parc d’activité FLEX PARK à Romainville

INEA vient de réceptionner son parc d’activité FLEX PARK à Romainville (93). Situé en bordure de l’A86 à la porte Est de Paris et non loin du métro Bobigny-Pantin, cet ouvrage de 8 920 m² se distingue par sa structure bois massif.

« Nous nous étions positionnés dès la fin 2018 sur cet investissement auprès du promoteur Alsei. Vu l’évolution du marché de l’activité urbaine, nous avons décidé, en accord avec lui, de redimensionner le projet à la hausse en 2020, avec le lancement de la tranche 2 en même temps que la tranche 1, indique Arline Gaujal-Kempler, Directrice générale déléguée d’INEA. Nous avons signé fin 2020, via notre filiale FLEX PARK, une VEFA portant sur les 8 920 m² en blanc. »

Tout juste livré, le site affiche déjà un taux d’occupation de 94 %, avec des loyers supérieurs à ceux initialement projetés.

Bilan semestriel du contrat de liquidité et nombre d’actions et de droits de vote au 31/12/21

Au titre du contrat de liquidité confié par la société FONCIERE INEA à Rothschild Martin Maurel, à la date du 31 décembre 2021, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

10.354 titres
1.336.014 €

Au cours du second semestre 2021, il a été négocié :

à l’achat, un total de 12.754 titres (710 transactions) pour 566.410 €
à la vente, un total de 2.760 titres (192 transactions) pour 117.275 €.

Il est rappelé qu’au 30 juin 2021, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

360 titres
1.790.063 €

Par ailleurs, en application de l’article L.233-8 II du Code de Commerce et de l’article 223-16 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers (RGAMF), la Société Foncière INEA dont les actions sont cotées sur le marché Euronext Paris Compartiment B informe ses actionnaires qu’au 31 décembre 2021 (après bourse) :

– le nombre total d’actions composant le capital social de la société ressort à 8.455.859

– le nombre total de droits de vote théoriques ⁽¹⁾ ressort à 13.790.106

– le nombre total de droits de vote exerçables ⁽²⁾ ressort à 13.779.752

(1) le nombre total de droits de vote théoriques est calculé sur la base de l’ensemble des actions auxquelles sont attachés des droits de vote (le cas échéant double en application de l’article 15 des statuts) y compris les actions auto-détenues (privées selon la réglementation en vigueur de droit de vote)

(2) le nombre total de droits de vote exerçables est calculé sur la base de l’ensemble des actions auxquelles sont attachés des droits de vote (le cas échéant double en application de l’article 15 des statuts) déduction faite des actions auto-détenues (privées de droit de vote).

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INEA acquiert auprès de NGE Immobilier l’immeuble Cyber Place dans la métropole rennaise

INEA, spécialiste de l’immobilier de bureaux neuf en Régions et leader du green building, annonce l’acquisition, auprès de NGE Immobilier et en copropriété avec Rennes Métropole, de l’immeuble Cyber Place situé dans la ZAC Atalante-ViaSilva, à cheval entre Rennes et Cesson-Sévigné. INEA détient 83 % de l’ouvrage, et Rennes Métropole 17 % (le deuxième étage).

Conçu par l’architecte Alfonso Femia, cet immeuble dernière génération de 7 804 m² bénéficie d’un aménagement spécifique suivant les recommandations de la Direction générale de la sécurité intérieure (DGSI), qui le rend parfaitement adapté aux besoins des entreprises évoluant dans le secteur de la cybersécurité. Il sera labellisé WiredScore à sa livraison, prévue au 4^ème trimestre 2023.

Cyber Place est d’ores et déjà pré-loué à près de 70 %.

« Nous sommes particulièrement fiers d’intégrer Cyber Place dans notre patrimoine, déclare Arline Gaujal-Kempler, Directrice générale déléguée d’INEA. Voilà un immeuble qui réussit le pari d’être à la fois high-tech et ouvert, puisqu’il abritera à sa livraison des entreprises de cybersécurité et des espaces de coworking. Malgré les contraintes imposées par son profil cybersécurité, il a été conçu pour le bien-être et le confort de ses occupants, avec de nombreux services : café et restauration, espaces partagés, auditorium, salle de sport, rooftop… Il présente aussi l’avantage d’être bien desservi, le métro étant à 5 minutes. En nous positionnant sur l’immeuble Cyber Place, nous contribuons à notre échelle à renforcer la position de Rennes comme place forte de la cybersécurité. »

« Nous sommes très heureux d’avoir conclu la Vente en l’Etat Futur d’Achèvement du Cyber Place avec notre partenaire Foncière INEA. Cet immeuble d’une surface de 7 804 m² illustre parfaitement les nouvelles façons de travailler permettant aux espaces de devenir des lieux hybrides aux vocations multiples tout en tenant compte des enjeux majeurs de cybersécurité auxquels sont confrontées les entreprises. L’architecte Alfonso Femia que nous avons retenu pour ce projet en a pris toute la mesure et nous permet de créer un lieu iconique et identifiable pour l’écosystème digital de Rennes Métropole. » David Taglioni, Directeur Général de NGE Immobilier.

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Acquisition d’un immeuble neuf à Villeneuve d’Ascq (59)

INEA, leader du green building, annonce l’acquisition de l’immeuble de bureaux Green Corner situé dans le quartier Les Prés à Villeneuve d’Ascq, à l’est de la métropole lilloise.

Cet ouvrage en R+3, avec une façade en métal et en structure bois, propose une surface de 3 075 m², 85 places de stationnement et un local à vélo. Achevé fin 2019 et répondant au niveau thermique RT 2012 – 40 %, il est aujourd’hui loué à 73 % à des locataires de qualité.

« Plusieurs raisons ont motivé cette nouvelle acquisition, souligne Arline Gaujal-Kempler, Directrice générale déléguée d’INEA. La qualité intrinsèque de Green Corner bien sûr, conçu pour favoriser le bien-être de ses occupants : taille humaine, terrasse à chaque niveau, vitrages toute hauteur pour une meilleure luminosité, bornes de recharge pour les véhicules électriques, divisibilité des plateaux jusqu’à 300 m². Ensuite son implantation, à proximité de hubs autoroutiers et du métro. Enfin, le fait que l’immeuble soit déjà loué à près de 75 %. Cet investissement, comme la récente acquisition d’ID Balma à Toulouse, offre donc un rendement immédiat, parallèlement aux investissements réalisés en VEFA et en blanc. »

INEA vise les 2 milliards d’euros en patrimoine d’ici fin 2026

Avec la concrétisation de nouvelles opérations/ acquisitions en novembre et d’ici la fin de l’année, INEA annonce avoir réalisé son plan stratégique 2017-2021, tout en devenant l’un des leaders du Green Building en France.

INEA se projette avec confiance en annonçant aujourd’hui son nouveau plan stratégique à horizon 2026.

Confortée dans son positionnement immobilier par des tendances sociétales et environnementales de fonds accentuées par la crise sanitaire, forte de plus de 15 ans d’expérience sur le marché des métropoles régionales, INEA est en capacité d’ accélérer en :

se renforçant dans les 10 premières métropoles régionales sur le créneau des immeubles de bureaux neufs ;
développant sa filiale Flex Park dédiée aux parcs d’activité nouvelle génération (logistique urbaine) ;
et en optimisant la création de valeur sur son parc.

INEA veut ainsi doubler la taille de son portefeuille d’ici 5 ans et atteindre un patrimoine d’une valeur de 2 milliards d’euros.

INEA, dont le patrimoine affiche déjà l’une des meilleures performances en France en termes de consommation énergétique, compte rester l’un des leader du Green Building et respecter plus que jamais sa mission :
« Contribuer à l’essor économique des territoires en favorisant le développement d’un immobilier tertiaire durable ».

Philippe Rosio sur radio.immo

Philippe Rosio était l’invité le 19 novembre de radio.immo. Son analyse d’INEA et du marché, mais aussi ses méthodes de management, ses goûts musicaux, le regard de partenaires promoteur et bancaire… Découvrez le Président-Directeur général d’INEA sous un autre angle.

Regarder l’émission sur le site de radio.immo

Auteur/autrice : JeanM

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Communiqué de presse

Une très belle performance en 2021

Chiffre d’affaires en augmentation de 11%, dont 2,7% à périmètre constant

Résultat net récurrent en hausse de 9 %

Accélération de l’appréciation du patrimoine

Croissance de l’Actif Net Réévalué par action

Une dette compétitive toujours plus Green

Un dividende proposé en hausse de 4%

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